توزيعات الأرباح هي الأرباح الموزعة على المساهمين في شكل نقدي. الآن ، لا تدفع جميع الشركات المتداولة علنًا أرباحًا. معظم الشركات التي تدفع أرباحًا مربحة أو لديها تاريخ طويل من الربحية. هذا هو المفتاح لأنه على المدى الطويل ، أعتقد أن الربح سيحدد حركة سعر السهم. لذلك ، فإن اختيار الأسهم التي تدفع أرباحًا جيدة سيؤتي ثماره على المدى الطويل.
ما هي المعايير التي يجب أن تبحث عنها في توزيعات الأرباح؟ في الأساس ، نريد أن تحافظ شركاتنا على مدفوعات أرباحها أو تزيدها لفترة طويلة. ستساعدك الإرشادات التالية في تحديد الأسهم الجيدة التي تدفع توزيعات الأرباح.
تاريخ طويل من الربحية. أفضل الشركات التي لديها 3 سنوات على الأقل من السنوات المربحة قبل البدء في توزيع الأرباح. تميل الأعمال إلى التقلب وأريد التأكد من أن الشركة تحقق أرباحًا قوية قبل الشروع في دفع توزيعات الأرباح.
متوسط نسبة المدفوعات أقل من 75٪. نسبة الدفع هي نسبة توزيعات الأرباح المدفوعة مقابل صافي الأرباح. على سبيل المثال ، يمنح بنك أمريكا (BAC) 2.00 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من الأرباح بينما يكسب 4.15 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبذلك تصل نسبة الدفع إلى 48٪. تضمن نسبة المدفوعات التي تقل عن 75٪ استمرار دفع توزيعات الأرباح حتى عندما يكون العمل أقل من ممتاز. علاوة على ذلك ، سيظل لدى الشركة أموال كافية لتوسيع أعمالها إذا لزم الأمر.
نمو الأرباح المتوقع لا يقل عن 0٪. هذا صحيح. يجب أن يظل الربح ثابتًا على أقل تقدير. إذا انخفض الكسب ، فسيتم خفض الأرباح في النهاية. لا ، نحن لا نطالب بأن تنمو الأرباح بمقدار X. نحن فقط بحاجة إلى أن تكون ثابتة. إذا قمت بحساب أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مع نمو أرباح بنسبة 0٪ ، فسيكون مقومًا بأقل من قيمته بشكل كبير عندما تزداد أرباحهم. عندما يزداد الربح ، سيتبع دفع توزيعات الأرباح حذوه.
صافي النقد لا يقل عن 0 دولار. ما قصدته هنا هو مقدار صافي النقد الذي تمتلكه الشركة في ميزانيتها العمومية. يتم احتساب صافي النقد عن طريق طرح النقد وما يعادله من الديون طويلة الأجل. عندما يتجاوز الدين طويل الأجل النقد ، ستكون قيمة صافي النقد سالبة. نحن نفضل الشركات التي لديها صافي نقدي إيجابي. بهذه الطريقة ، حتى عندما يتعثر العمل ، لا يزال لديه نقود كافية لتشغيل أعمالها أو ربما مواصلة دفع توزيعات الأرباح.
شهادة صحية نظيفة. هذا مهم. تستوفي بعض الشركات جميع المعايير المذكورة أعلاه ولكن المحاسبة قيد التحقيق من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. ما فائدتها؟ لذلك ، تأكد من أن الشركة المعنية لديها كتاب نظيف وأن SEC لا تحقق في ممارساتها المحاسبية.
ZZZZZZ